ਜਦੋਂ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਵਿੱਤ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਵਿੱਤ ਦੀ ਗੱਲ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਵਧਣ ਅਤੇ ਫੈਲਾਉਣ ਲਈ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਵਿਆਪਕ ਗਾਈਡ ਵਿੱਚ, ਅਸੀਂ ਵਿੱਤੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਦੀਆਂ ਕਿਸਮਾਂ, ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਫਾਇਦਿਆਂ ਦੀ ਪੜਚੋਲ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰਾਂ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ ਖੋਜ ਕਰਾਂਗੇ।
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਕੀ ਹਨ?
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਜਾਰੀਕਰਤਾ ਲਈ ਧਾਰਕ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਜਾਂ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਉਧਾਰ ਲਈ ਗਈ ਮੂਲ ਰਕਮ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਇਕਰਾਰਨਾਮੇ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਯੰਤਰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੂੰਜੀ ਜੁਟਾਉਣ ਲਈ ਅਤੇ ਨਿਸ਼ਚਿਤ-ਆਮਦਨ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਦੀਆਂ ਕਿਸਮਾਂ
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਹਨ, ਹਰੇਕ ਦੀਆਂ ਆਪਣੀਆਂ ਵੱਖਰੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਹਨ। ਕੁਝ ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ:
- ਬਾਂਡ: ਬਾਂਡ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨਾਂ ਜਾਂ ਸਰਕਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੂੰਜੀ ਜੁਟਾਉਣ ਲਈ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਹਨ। ਉਹਨਾਂ ਕੋਲ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਲਈ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਆਦ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਂਡ ਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਅਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।
- ਡਿਬੈਂਚਰ: ਡਿਬੈਂਚਰ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਜਮਾਂਦਰੂ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਤ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਜਾਰੀਕਰਤਾ ਦੀ ਉਧਾਰਤਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜਮਾਂਦਰੂ ਦੀ ਘਾਟ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਲਈ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
- ਕਰਜ਼ੇ: ਕਰਜ਼ੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨ ਦਾ ਇੱਕ ਰੂਪ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਰਿਣਦਾਤਾ ਇੱਕ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਇੱਕ ਖਾਸ ਰਕਮ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ ਸਹਿਮਤੀ-ਅਧੀਨ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਮੂਲ ਰਕਮ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦੀ ਮੁੜ ਅਦਾਇਗੀ ਕਰਨ ਲਈ ਸਹਿਮਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
- ਮੌਰਗੇਜ: ਗਿਰਵੀਨਾਮੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਹਨ ਜੋ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਦੀ ਖਰੀਦ ਲਈ ਵਿੱਤ ਲਈ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਜਾਇਦਾਦ ਕਰਜ਼ੇ ਲਈ ਸੰਪੱਤੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ।
- ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲ ਬਾਂਡ: ਪਰਿਵਰਤਨਸ਼ੀਲ ਬਾਂਡ ਬਾਂਡਧਾਰਕ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਬਾਂਡ ਨੂੰ ਜਾਰੀਕਰਤਾ ਦੇ ਸਾਂਝੇ ਸਟਾਕ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਪੂਰਵ-ਨਿਰਧਾਰਤ ਸੰਖਿਆ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਕਈ ਮੁੱਖ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਆਉਂਦੇ ਹਨ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੋਵਾਂ ਲਈ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ:
- ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ: ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਵਿਆਜ ਜਾਂ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਆਮਦਨ ਦੀ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਧਾਰਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਮਾਨਤ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
- ਮੂਲ ਮੁੜ-ਭੁਗਤਾਨ: ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਧਾਰ ਲਈ ਗਈ ਮੂਲ ਰਕਮ ਦੀ ਮੁੜ ਅਦਾਇਗੀ ਲਈ ਇੱਕ ਅਨੁਸੂਚੀ ਦੀ ਰੂਪਰੇਖਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਜਾਂ ਤਾਂ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਜਾਂ ਪਰਿਪੱਕਤਾ 'ਤੇ ਇੱਕਮੁਸ਼ਤ ਭੁਗਤਾਨ ਦੁਆਰਾ।
- ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੁਆਲਿਟੀ: ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰਾਂ ਨੂੰ ਜਾਰੀਕਰਤਾ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਯੋਗਤਾ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਰੇਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਮੂਲ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਇਸ਼ੂਕਰਤਾ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- ਤਰਲਤਾ: ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰਾਂ ਦਾ ਵਪਾਰ ਸੈਕੰਡਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਤਰਲਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਆਪਣੀ ਹੋਲਡਿੰਗ ਵੇਚਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
- ਪੂੰਜੀ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ: ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ, ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਾਲਕੀ ਜਾਂ ਨਿਯੰਤਰਣ ਨੂੰ ਕਮਜ਼ੋਰ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਪੂੰਜੀ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮੌਕਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
- ਵਿਭਿੰਨਤਾ: ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਜੋਖਮਾਂ ਅਤੇ ਵਾਪਸੀ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਸਥਿਰ-ਆਮਦਨੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੇ ਐਕਸਪੋਜਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਕੇ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਾਭ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
- ਟੈਕਸ ਕਟੌਤੀਯੋਗਤਾ: ਕੁਝ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰਾਂ 'ਤੇ ਅਦਾ ਕੀਤਾ ਵਿਆਜ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਟੈਕਸ-ਕਟੌਤੀਯੋਗ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਦੇ ਫਾਇਦੇ
ਕਰਜ਼ਾ ਯੰਤਰ ਜਾਰੀਕਰਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੋਵਾਂ ਲਈ ਕਈ ਫਾਇਦੇ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ:
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਸਾਧਨਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਉਹਨਾਂ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਸੰਚਾਲਨ ਲਈ ਫੰਡ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ। ਉਪਲਬਧ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਯੰਤਰਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾ ਕੇ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਫਾਇਦਿਆਂ ਨੂੰ ਸਮਝ ਕੇ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਬਣਤਰ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਧੀਆ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ।